21独家丨10家券商入围“跨境理财通”　监管已向部分券商分配RCPMIS代码

21世纪经济报道记者 黄子潇 深圳报道

证券公司介入跨境理财通2.0即将开闸。

8月19日，21世纪经济报道记者从业内独家获悉，跨境理财通2.0扩容后的首批入围券商达10家，以注册于年夜湾区的券商为主，部门机构已完成了体系测试阶段，根本具备展业前提。

同时，21世纪经济报道记者独家相识到，近日监管机构已向部门拟介入券商分派了RCPMIS体系代码，券商也将经由过程该体系报送营业数据，业内子士表现此举意味着券商展业即将落地。此前接入该体系的机构主要为贸易银行。

此前2月26日，修订后的“跨境理财通2.0”细则正式实施，新增了证券公司介入试点，并扩展可投资产物规模。3月1日，广东证监局宣布证券公司介入跨境理财通的营业问答，进一步在解决流程、线上开户方面表露了细则。

监管已向券商分派RCPMIS代码

21世纪经济报道记者相识到，8月中旬，监管机构已向部门拟介入跨境理财通的证券公司分派RCPMIS体系的机构代码。而此前接入该体系的金融机构主要为贸易银行。

据悉，RCPMIS体系为2009年树立的人平易近币跨境收付信息治理体系，用于网络人平易近币跨境收付及相关营业信息，依法开展跨境人平易近币营业的金融机构经由过程接入该体系报送营业信息。在2020年，继《人平易近银行会同香港金管局、澳门金管局宣布“跨境理财通”营业试点通知布告》文件宣布后，中国人平易近银行科技司印发《人平易近币跨境收付信息治理体系(二代)接口报文规范V1.0》，尔后与2021年6月再次将RCPMIS二代V1.0进级为V1.1。

据悉，在RCPMIS二代V1.1中，新增了跨境理财通营业立案信息等4张报文。

回想监管文件，跨境理财通1.0阶段仅限贸易银行介入。该阶段的实施细则显示，内地代销银行和内地互助银行应按划定实时、精确、完备地向人平易近币跨境收付信息治理体系（RCPMIS）报送“跨境理财通”营业的立案信息、账户信息、账户余额信息、跨境出入信息、境内付出结算信息和持仓信息。

而在跨境理财通2.0的实施细则中，上述“代销银行”和“互助银行”的表述已更新为“贩卖机构”和“互助机构”，且明白包含“银行”和“证券公司”，这意味着券商也将接入RCPMIS体系。

据悉，多家券商已在体系搭建和采购上有了正式进展。

21世纪经济报道记者经由过程查阅多个招标平台发现，本年7月，一则名为“人行跨境理财通RCPMIS报送项目-采购成果”进行了公示。该项目招标公司为中信证券，采购内容为署名服务器及软件（信创版本）以及人行跨境理财通营业RCPMIS报送软件及实施。

十家券商入围首批跨境理财通试点

本年2月26日，修订后的“跨境理财通2.0”细则正式实施，新增了证券公司介入试点，并扩展了可投资产物规模。3月1日，广东证监局、深圳证监局宣布证券公司介入跨境理财通的营业问答，进一步在解决流程、监管原则、线上开户等方面表露了细节。

首批试点的券商名单及其详细展业时点，多次激发市场存眷和预测。

21世纪经济报道记者从新闻人士获取的一份材料显示，首批10家券商入围。记者据上述名单进行统计，在10家券商中，过半机构注册于年夜湾区内地9市，部门券商为典型的“双总部”。

据中国证监会颁布的证券公司名录，截至2024年7月，在148家证券公司中共29家注册于年夜湾区，范围靠前的包含中信证券、广发证券、招商证券等机构。

21世纪经济报道记者从业内获悉，今朝有4家券商被业内以为前期投入较年夜，已根本完成体系测试阶段，根本具备展业前提；也有多家券商仍处于体系建设阶段或体系建设预备阶段；此外，也有多家券商未入围首批试点名单，仍在筹办申请资历。

一家券商业务部市场总监向21世纪经济报道记者表现，近期该公司的体系测试已经完成，今朝已开端内部营业培训。

另一位券贩子士则表现，他地点的券商已完成架上产物的筛选，以南向通下的境外基金和理产业品为主。“前期投入主要为IT投入，产物选择上不必要多花人力，都有贮备和投顾履历，很快就要开端了。”该业内子士表现。

不外，多位业内子士也表现，所入选的多家券商在业务部的数目、年夜湾区上的笼罩度有较年夜差别，在上述方面根基较好的两到三家券商或将盘踞先机。

以存款为主的格式或将改写

此前，约98.4%的“南向通”资金流向了境外存款营业。

中国人平易近银行广东省分行官网表露数据显示，截至2024年3月末，介入“跨境理财通”的小我投资者购置投资产物市值余额为164.41亿元。此中，北向通项下，港澳小我投资者持有内地投资产物市值余额为2.01亿元，包括理产业品1.22亿元、基金产物0.79亿元；南向通项下，内地小我投资者持有港澳投资产物市值余额为162.4亿元，包括投资基金2.24亿元、债券0.25亿元、存款159.91亿元。

此后，人平易近银行在每月的营业环境传递中再未表露投资持仓产物环境。

业内子士向21世纪经济报道记者阐发，银行的客户群体与券商存在较年夜差别，前者风险偏好较低，是以热衷于购置境外高利率存款；但券商客户中有很多股平易近，在境外权柄产物的设置装备摆设上的需求更年夜。不外他也直言，今朝理财代销营业的压力较年夜，新营业的引入可否转变根本盘仍必要察看。

此前，在代销机构仅限银行的阶段，呈现了境外存款产物额度不敷的问题。

此前，一位南向通投资者向21世纪经济报道记者提供了一份股份行发给客户的关照，该行对付2023年11月至2024年3月申请开通南向通的客户已约定初步计划，该期总额度为5亿，为3个月年利率5%的人平易近币定存，预计单客限购50万。上述投资者表现，他从开户申请到接到此关照已曩昔四个月有余，且50万的额度低于300万元人平易近币的政策额度。

当额度不敷时，部门银行进步了南向通的购置门槛，将其作为“私行专供”产物。21世纪经济报道记者相识到，这一征象或与属地监管有关系。

一家股份制银行分行人士向21世纪经济报道记者表现，该行的香港分行属于“楼上银行”，没有设置网点，在零售营业上受到较多政策限定，是以必需遵循更高要求，如私行客户能力介入“跨境理财通”。

相较于银行，券商代销的基金中权柄含量更高，在资源市场的投研实力也更强，具备线上开户的方式，其客群的风险偏好更高。券商的入局，或将优化“南向通”以存款产物为主的投资布局。

不外，银行仍盘踞先入上风，在跨境金融营业上有多年的沉淀，在获客渠道、范围体量上也有更强的根基。